目前，在海外經(jīng)濟(jì)持續(xù)復(fù)蘇、國內(nèi)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行平穩(wěn)的背景下，機(jī)械產(chǎn)品的需求陸續(xù)進(jìn)入了恢復(fù)期。從機(jī)械子行業(yè)來看,油氣設(shè)備和海工裝備保持較高景氣,鐵路設(shè)備、造船的景氣恢復(fù),其他子領(lǐng)域多數(shù)也呈現(xiàn)需求企穩(wěn)的態(tài)勢。

  機(jī)械組合:

  1、長榮股份與臺灣健豪合作進(jìn)軍“云印刷”有望實(shí)現(xiàn)優(yōu)勢結(jié)合,創(chuàng)新行業(yè)模式,給予買入評級。

  2、對于工程機(jī)械,我們繼續(xù)看好中長期受益于物流發(fā)展、并且近期銷量保持同比較快增長的安徽合力。

  3、豪邁科技輪胎模具業(yè)務(wù)訂單飽滿,海外市場份額仍有較大提升空間,未來可持續(xù)快速發(fā)展,給予買入評級。

  4、動車組2014年的增長已經(jīng)明朗,同時(shí),鐵路改革和高鐵出口潛力具大,行業(yè)有望迎來業(yè)績、估值的共振,繼續(xù)看好中國北車、中國南車,關(guān)注新筑股份。

  5、成長性良好的新界泵業(yè)、南方泵業(yè)、巨星科技,訂單飽滿,增速有望進(jìn)一步提高,給予買入評級;其中,在通脹漸起的背景下,新界泵業(yè)作為農(nóng)用泵龍頭企業(yè)值得更多關(guān)注。

  6、當(dāng)前煤價(jià)已跌至行業(yè)成本線附近,如企穩(wěn)將推動煤炭投資預(yù)期改善。天地科技的煤機(jī)訂單保持平穩(wěn),王坡煤業(yè)復(fù)產(chǎn)推動明年利潤明顯好轉(zhuǎn),同時(shí)中煤科工集團(tuán)存在整合預(yù)期,給予謹(jǐn)慎增持建議。

  7、船舶海工行業(yè)受益于海洋強(qiáng)國建設(shè),同時(shí)處于景氣上行階段,我們看好海工裝備行業(yè)的成長性,繼續(xù)給予中集集團(tuán)、海油工程買入評級;而基于新船需求回暖、產(chǎn)能收縮明顯,我們給予造船行業(yè)買入評級,重點(diǎn)看好受益于船價(jià)上漲,同時(shí)集團(tuán)存在整合預(yù)期的中國船舶、廣船國際。